Análise do Mercado: Taesa e Hapvida em Foco

As ações da Taesa (TAEE11) e da Hapvida (HAPV3) têm se destacado no contexto do Ibovespa, mas apresentam trajetórias bem diferentes. Aqui, vamos explorar as nuances de cada uma, utilizando ferramentas de análise técnica, com o objetivo de facilitar a compreensão e a tomada de decisão dos investidores.

A Força da Taesa: Um Potencial de Correção

Recentemente, a Taesa voltou a ser um dos papéis mais “esticados” do índice, com um Índice de Força Relativa (IFR) marcando impressionantes 94,77 pontos. Este número indica uma situação de sobrecompra, sugerindo que a ação pode estar se preparando para um ajuste ou correção nos próximos dias. Em 2025, já acumula uma valorização de 45,50% e, se olharmos para o último ano, o crescimento é de 40,17%. Esses dados mostram uma força compradora significativa, mas também levantam um alerta: é preciso estar atento ao cenário de correções.

Pontos-Chave sobre Taesa:

• Valorização em 2025: 45,50%
• Valorização em 12 meses: 40,17%
• Nível de IFR: 94,77 (sobrecompra)

Para investidores, este é um momento que exige atenção. As ações da Taesa estão no radar para possíveis correções, o que pode ser uma oportunidade para comprar em momentos de desvalorização ou aguardar a estabilização de preços.

Hapvida: Um Oportunidade em Meio à Pressão Vendedora

Por outro lado, a Hapvida apresenta um cenário oposto, sendo apontada como uma das ações mais “descontadas” no mercado, com um IFR de apenas 13,99. Esse índice indica uma forte sobrevenda, o que pode representar um ponto de entrada interessante para quem busca assimetrias no mercado. No entanto, o desempenho em 2025 é decepcionante, com uma queda de 46,82%, e nos últimos 12 meses, a ação recuou 64,17%.

Detalhes Importantes sobre Hapvida:

• Desempenho em 2025: -46,82%
• Desempenho em 12 meses: -64,17%
• Nível de IFR: 13,99 (sobrevenda)

Diante desse cenário, investir na Hapvida pode ser visto como uma oportunidade, mas requer cautela. O mercado pode, em algum momento, corrigir essa trajetória e trazer oportunidades de lucro, especialmente se a venda excessiva começar a perder força.

O que é o Índice de Força Relativa (IFR)?

O Índice de Força Relativa (IFR) é uma ferramenta essencial na análise técnica e é utilizado para medir a força dos movimentos de preço em uma escala de 0 a 100.

• Leituras acima de 70: Indicam sobrecompra (potencial de correção).
• Leituras abaixo de 30: Sinalizam sobrevenda (potencial de valorização).

Realmente, olhar para o IFR pode nos ajudar a entender como o mercado está reagindo em diversos períodos e ajudar a tomar decisões informadas.

A Dinâmica do Mercado

Observando o comportamento recente do mercado, percebemos que a Taesa pode estar em um período de euforia. Ao mesmo tempo, a Hapvida enfrenta uma pressão vendedora significativa, criando condições que podem favorecer um movimento de recuperação a curto prazo.

Além disso, outras ações que estão na região de sobrecompra incluem:

• Axia Energia (AXIA3 e AXIA6)
• Allos (ALOS3)
• ISA Energia (ISAE3)

Por outro lado, as ações sob pressão incluem:

• PetroRecôncavo (RECV3)
• Marcopolo (POMO4)
• Natura (NATU3)
• Brava (BRAV3)

Análise Técnica: Taesa (TAEE11)

A Taesa continua a apresentar um forte desempenho, com alta de 45,50% em 2025. Recentemente, a ação atingiu uma nova máxima histórica de R$ 45,85, o que reforça a tendência de alta no curto prazo. Entretanto, a grande distância das médias sugere que pode haver um movimento de correção ou lateralização nos próximos pregões.

Fatores Técnicos a Considerar:

• IFR (14): 94,77 (indica forte sobrecompra).
• Resistências: R$ 45,85; R$ 46,50; R$ 47,56; R$ 48,22; R$ 50,00.
• Suportes: R$ 44,81; R$ 42,46; R$ 39,79; R$ 39,33; R$ 36,93; R$ 35,70.

Essa análise sugere que, se a ação continuar a subir e passar de R$ 45,85, a força compradora pode se manter, mas uma correção pode ser esperada a qualquer momento.

Análise Técnica: Hapvida (HAPV3)

A Hapvida, após a divulgação de resultados fracos referentes ao 3T, sofreu uma queda considerável de 42,74% em uma semana. Com um gap de baixa e nova mínima histórica em R$ 16,75, a ação atualmente está abaixo das médias, evidenciando um cenário baixista.

Aspectos Técnicos Importantes:

• IFR (14): 13,96 (indica zona de sobrevenda).
• Resistências: R$ 20,00; R$ 22,50; R$ 26,86; R$ 30,10; R$ 32,77; R$ 35,56.
• Suportes: R$ 17,59; R$ 16,75; R$ 15,41; R$ 13,90; R$ 12,45; R$ 12,60.

Apesar do desempenho fraco, um repique técnico pode ocorrer, mas é necessário que haja um aumento de volume comprador para que essa recuperação efetivamente aconteça.

Considerações Finais

Em suma, o mercado está em constante mudança e é preciso manter um olhar atento às nuances das ações. Tanto a Taesa quanto a Hapvida oferecem lições valiosas sobre a dinâmica do mercado.

• Taesa está em um ponto de sobrecompra, sugerindo potencial correção.
• Hapvida, em sobrevenda, pode ser uma oportunidade para novos investidores.

Agora, que tal refletir sobre suas estratégias de investimento? Quais passos você está disposto a tomar com base no que foi discutido aqui? Sinta-se à vontade para comentar e compartilhar suas visões. O mercado é desafiador, mas com informação e análise, é possível navegar por ele com mais clareza e segurança.