Rendimentos do MCCI11 em Junho: Análise Completa

Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) têm se mostrado uma alternativa atrativa para quem busca diversificar investimentos e gerar rendimentos. Hoje, focaremos no desempenho do fundo MCCI11, que trouxe novidades relevantes para seus cotistas.

Desempenho Financeiro do MCCI11

No mês de junho, o MCCI11 pagou R$ 1,00 por cota, com os rendimentos desembolsados aos cotistas no mês seguinte. O fundo teve um resultado total de R$ 16,675 milhões, com receitas de R$ 18,000 milhões e despesas de R$ 1,325 milhão. O resultado líquido atingiu R$ 0,98 por cota, sendo complementado pelas reservas, que terminaram em R$ 0,09 por cota.

Indicadores de Rentabilidade

• Cotação de fechamento: R$ 94,41
• Dividend Yield anualizado: 13,5%
• Cota Patrimonial: R$ 93,81
• P/VP: 1,01x

Para o segundo semestre de 2026, a equipe de gestão manteve a previsão de distribuição entre R$ 0,90 e R$ 1,00 por cota, com a expectativa de atingir o topo dessa faixa até dezembro. Vale destacar que esses proventos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, seguindo as normas vigentes.

Aportes em CRIs: Detalhes Importantes

Em junho, o fundo realizou aportes adicionais de R$ 100 milhões em dois Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) que já estão em sua carteira. A taxa média desses ativos foi de IPCA + 9,00%.

1. CRI Pirelli:

   • Aporte de R$ 68,4 milhões
   • Taxa: IPCA + 8,75%
   • Lastro: Centro de distribuição logística em Campinas
   • Área Bruta Locável (ABL): 55.802 m²
   • Contrato built-to-suit: 15 anos
   • Garantias: Alienação fiduciária, fundo de reserva e seguro fiança.

2. CRI Dutralog:

   • Aporte de R$ 31,6 milhões
   • Taxa: IPCA + 9,50%
   • Lastro: Galpão logístico em Guarulhos
   • ABL: 44.335 m²
   • Garantias: Alienação fiduciária, cessão dos recebíveis e fundo de despesas.

Esses investimentos reforçam a exposição a ativos sólidas, com garantias robustas e prazos prolongados.

Composição da Carteira do MCCI11

Ao final de junho, 99% dos recursos do MCCI11 estavam alocados em ativos específicos, distribuídos da seguinte forma:

• CRIs: 82%
• FIIs: 12%
• Alocação tática: 5%
• Caixa: 1%

Dentre os FIIs, R$ 135,8 milhões estavam investidos em CRIs de mercado e R$ 54,8 milhões no MCRE11. O book de crédito teve uma taxa média de IPCA + 9,8%, com 95% da carteira indexada ao IPCA e apenas 5% ao CDI.

Setores e Região

• Setores:

  • Logístico: 57%
  • Residencial: 18%
  • Comercial: 14%
  • Varejo essencial: 10%
  • Hotel: 1%

• Distribuição Geográfica:

  • São Paulo: 61%
  • Sudeste: 15%
  • Centro-Oeste: 11%
  • Norte e Nordeste: 9%
  • Distrito Federal: 3%
  • Sul: 1%

Essa diversificação setorial e geográfica é fundamental para mitigar riscos e garantir a sustentabilidade dos rendimentos.

Análise de Desempenho na Bolsa

A performance do MCCI11 é uma demonstração de sua robustez e resiliência no mercado. Desde o início do fundo, a rentabilidade acumulada ficou em 94,7%, com:

• 21,8% em 12 meses
• 11,1% em 2026

No que diz respeito ao desempenho patrimonial, os números são animadores:

• Retornos desde o início: 93,4%
• Em 12 meses: 12,0%
• Até 2026: 5,0%

Comparativamente, o IFIX teve um desempenho de apenas 1,5% em 2026 e 10,0% em 12 meses, enquanto o CDI líquido alcançou 5,8% e 12,6%.

Liquidez e Patrimônio

O patrimônio líquido do MCCI11 encerrou junho em R$ 1,591 bilhão, com um total de 125.229 cotistas. No mês, o volume negociado foi de R$ 114,2 milhões, resultando numa média diária de R$ 5,4 milhões. O fundo ocupa posições significativas em índices de referência, como:

• IFIX: 1,03%
• IFIX L: 1,16%
• SUNO 30: 3,33%

Esses apresentados no relatório reforçam a importância e a visibilidade do MCCI11 no cenário dos FIIs.

Considerações Finais

O MCCI11 se destaca não apenas pela rentabilidade, mas também pela estratégia bem definida em sua gestão, focando em investimentos que oferecem garantias e um fluxo de receita estável. A continuidade dos aportes em CRIs demonstra um compromisso com a segurança e a rentabilidade dos investimentos, que, até o momento, têm se mostrado eficientes.

Convidamos você a acompanhar de perto as movimentações deste fundo e considerar o impacto que ele pode ter em sua estratégia de investimentos. É sempre bom lembrar que diversificação e conhecimento são aliados na construção de um portfólio robusto.

O que você acha do desempenho do MCCI11? Compartilhe sua opinião e vamos debater sobre o futuro dos FIIs!