É comum que muitas orientações financeiras se concentrem na acumulação de patrimônio ao longo da vida, destacando a importância de investir e juntar recursos para garantir uma aposentadoria tranquila. Um exemplo prático disso é a famosa regra 1-3-6-9.
Mas o que fazer quando chega a hora de utilizar esse dinheiro? Como transformar os investimentos que você fez durante anos em uma renda estável e planejar a aposentadoria de maneira a cobrir suas despesas até o fim da vida?
Esse processo é conhecido como desacumulação de recursos e, segundo Vinicius Panizza, planejador financeiro e especialista em previdência, precisa de mais atenção do que costuma receber. “Fala-se muito sobre acumulação, mas pouco sobre como desacumular. Ensinamos como juntar dinheiro, mas não como utilizá-lo adequadamente”, explica.
Como planejar a aposentadoria de forma eficaz?
A transição para a aposentadoria envolve várias decisões financeiras. De acordo com Panizza, é normal que surjam dúvidas sobre como utilizar o patrimônio acumulado nesse momento. “Uma pessoa já possui uma reserva que a sustenta, já acumulou experiência e habilidades, mas como tomar as decisões certas?”, questiona.
O planejamento da aposentadoria inclui entender quais fontes de renda estão disponíveis. Essas podem englobar investimentos, aluguel de propriedades e benefícios previdenciários. A abordagem a ser adotada pode variar com base no perfil e nos objetivos de cada pessoa. “Alguns optam por deixar uma parte do investimento aplicado, enquanto outros preferem receber uma renda mensal. E há quem considere a sucessão patrimonial, destinando recursos para filhos e netos”, complementa.
No âmbito da previdência privada, existem diversas opções para programar resgates ou converter o saldo acumulado em uma renda vitalícia. “Esse é um dos benefícios da previdência. É possível optar por receber uma renda por um período determinado ou até o fim da vida, com a possibilidade de continuidade para cônjuges e filhos menores”, explica Panizza.
Qual é o momento ideal para se aposentar?
Não existe uma solução única para a desacumulação, pois cada indivíduo possui necessidades e estilos de vida únicos. “O que funciona para mim pode não ser adequado para você. O cerne dessa discussão é a educação financeira e como maximizar o patrimônio para uma desacumulação tranquila”, ressalta Panizza.
Em geral, o processo de desacumulação inicia-se em torno dos 60 ou 65 anos, quando as pessoas tendem a reduzir o ritmo de trabalho e priorizar outros aspectos da vida. “A saúde e a disposição já não são mais as mesmas, e o capital humano também se altera. Portanto, se alguém acumulou patrimônio durante 30 anos, por que não utilizar esse dinheiro para seu próprio benefício e da família?”, questiona.
Aspectos importantes para a retirada de recursos
Dois fatores essenciais para um planejamento eficaz de desacumulação são a expectativa de vida e a inflação. “Embora não saibamos até quando viveremos, existem dados do IBGE que nos ajudam. A expectativa de vida tem aumentado, o que significa que precisamos acumular mais dinheiro”, afirma Panizza.
Se a aposentadoria ocorrer aos 60 anos, a expectativa é de que a pessoa utilize esse patrimônio por cerca de 15 a 20 anos. Além disso, a inflação pode corroer o poder de compra, tornando crucial que os investimentos continuem produtivos. “Se o investidor optar por renda fixa, é imprescindível que esse valor seja ajustado pela inflação. Se não for, há o risco de perder poder aquisitivo”, alerta.
O ritmo de retirada de recursos também requer um planejamento cuidadoso. “Se um fundo rendeu 1% ao mês e o investidor resgata 5% mensalmente, o saldo irá acabar muito mais rapidamente”, exemplifica Panizza. Portanto, é crucial manter um equilíbrio entre os rendimentos dos investimentos e os saques mensais para evitar o esgotamento do patrimônio antes da hora.
Três cenários ideais para retirada na aposentadoria
Para ilustrar diferentes estratégias de retirada, Vinicius Panizza apresenta uma simulação com três cenários distintos para a desacumulação. Todas as opções consideram um patrimônio de R$ 1 milhão e aposentadoria a partir dos 65 anos.
O primeiro cenário é a administração do saldo através de resgates mensais. Nessa abordagem, o montante é dividido em dois produtos (por exemplo: R$ 500 mil em duas contas). Isso assegura liquidez mensal, visto que a carência para resgates entre produtos PGBL e VGBL é de 60 dias. Se o titular falecer antes do final do prazo contratado, o saldo restante será transferido aos beneficiários designados, isentando-o do inventário.
| Saldo atual em Previdência | Resgate | Rentabilidade | Duração da reserva em meses | Duração da reserva em anos |
| R$ 1 milhão | R$ 10 mil | 0,9% ao mês | 249 meses | 20,75 anos |
O segundo cenário envolve o recebimento do saldo por renda mensal vitalícia. O valor recebido varia de acordo com a expectativa de vida e as necessidades do investidor. Nesse caso, os pagamentos encerram com o falecimento do titular, sem devolução do saldo. Contudo, se o saldo se esgotar antes da morte do titular, os pagamentos continuam até o falecimento.
| Saldo atual em Previdência | Exemplo de valor de benefício | Atualização do benefício | Duração |
| R$ 1 milhão | R$ 3.391,99 | Correção anualmente pela variação do IPCA | Vitalício |
No terceiro cenário, é considerada a recepção de renda programada. O período de recebimento pode variar de 1 a 40 anos. Se o titular falecer antes do término do prazo acordado, os beneficiários continuarão a receber os pagamentos até a data prevista no contrato.
| Saldo atual em Previdência | Resgate | Atualização do benefício | Prazo escolhido | Taxa de juros utilizada na simulação |
| R$ 1 milhão | R$ 7.072,92 | Correção anualmente pela variação do IPCA | 20 anos | 6% ao ano |
A importância do planejamento na aposentadoria
Planejar adequadamente a aposentadoria e a desacumulação de recursos é tão crucial quanto a acumulação de patrimônio. Panizza ressalta que a previdência privada, por exemplo, pode oferecer uma solução completa de investimento a longo prazo. “Ela proporciona vantagens que outros produtos não têm, como a possibilidade de receber uma renda vitalícia e garantir a continuidade para beneficiários”, afirma.
Independentemente da estratégia que você escolher, o essencial é montar um planejamento que considere suas necessidades pessoais, seus padrões de vida e suas fontes de renda adicionais. Dessa forma, o patrimônio acumulado ao longo de muitos anos será utilizado da forma mais eficiente, assegurando segurança financeira e tranquilidade na aposentadoria.
Agora que você conhece as principais questões relacionadas à desacumulação de recursos e ao planejamento da aposentadoria, que tal refletir sobre sua situação atual? É o momento de avaliar suas finanças, ajustar sua estratégia de aposentadoria e garantir que sua jornada até lá seja tranquila e segura. O futuro está em suas mãos!
