Como Investir com a Selic em 15%: Oportunidades e Estratégias
Com a taxa Selic mantida em 15%, o maior nível em duas décadas, muitos investidores estão se perguntando como ajustar suas estratégias de investimento nesse cenário desafiador. Embora a alta nos juros possa parecer um obstáculo, especialistas afirmam que ainda há várias oportunidades, tanto em renda fixa quanto em renda variável.
Oportunidades na Renda Fixa
A renda fixa pós-fixada é uma das principais opções a serem consideradas, uma vez que se beneficia diretamente do aumento da Selic. Mas quais outros ativos de renda fixa devem estar no radar dos investidores neste ambiente de juros elevados?
Atração da Renda Fixa Pós-fixada
Eduardo Araújo, especialista em investimentos e sócio da GT Capital, ressalta que “a melhor opção de investimento neste momento é a renda fixa pós-fixada.” Esses ativos trazem vantagens específicas em períodos de alta volatilidade, já que sua volatilidade é reduzida. Para investidores que estão dispostos a assumir um pouco mais de risco, ele recomenda considerar “opções pré-fixadas”, que atualmente apresentam rentabilidades menores que a taxa de juros.
Para diferentes horizontes de investimento, Araújo sugere:
- Curto prazo: Opções pós-fixadas
- Médio prazo: Pré-fixados
- Longo prazo: Investimentos atrelados à inflação
Bolsa de Valores: Uma Visão Diferente
Apesar da Selic nas alturas, a bolsa de valores ainda se mostra uma opção atraente. Araújo aponta que “a bolsa mantém sua atratividade,” especialmente por conta de “ativos de risco muito baratos.” Muitas empresas estão apresentando recordes de arrecadação, embora isso não se reflita nas ações.
Para aqueles com uma visão de longo prazo, existe um grande potencial de valorização à medida que o cenário econômico melhora.
Diversificação na Bolsa
Andressa Bergamo, sócia-fundadora da AVG Capital, concorda que a bolsa deve ser vista como uma forma de diversificação. Ela menciona que altos juros podem gerar distorções nos preços dos ativos, criando oportunidades valiosas para investidores que buscam retorno no longo prazo.
Ela enfatiza que, em ambientes de juros elevados, ações de empresas que pagam dividendos podem ser um bom atrativo, uma vez que muitos papéis oferecem retornos recorrentes e previsíveis.
Algumas sugestões incluem:
- ETFs de dividendos
- Ações de setores defensivos, como energia e saneamento
- Diversificação internacional por meio de BDRs e ETFs globais
Fiagros: Dividendos Robustos em Alta de Selic
Os fundos de investimento do tipo Fiagro também podem se beneficiam da Selic em níveis elevados. A alta nas taxas pode resultar em dividendos mais robustos para os investidores, especialmente porque muitos Fiagros possuem ativos ligados ao setor agroindustrial, como os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs). Esses ativos geralmente são vinculados ao CDI, o que significa que sua rentabilidade aumenta quando a Selic sobe.
Alguns exemplos de Fiagros que estão se destacando no mercado incluem:
- AAZQ11
- OIAG11
- SNAG11
Além disso, os fundos imobiliários de papel, que investem em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), também têm potencial para gerar ganhos, especialmente aqueles que possuem ativos indexados ao CDI.
Potencial dos Fundos de Crédito Privado e Debêntures
Para aqueles que buscam opções na renda fixa que ofereçam retornos acima do CDI, investir em debêntures, CRIs e fundos de renda fixa com ativos privados é uma alternativa viável. Esses fundos, que alocam recursos em títulos de dívida de instituições financeiras e empresas, podem oferecer rentabilidades atrativas, especialmente em um cenário de juros elevados.
A gestora AZ Quest destaca que boa parte desses títulos está atrelada ao CDI e, com a alta atual, o retorno nominal dessas aplicações se torna ainda mais interessante. Entre os produtos que se destacam, o AZ Quest Supra FIC FIM apresenta um retorno de 14,61%.
Aproveitando o Cenário Atual
Na bolsa de valores, os FI-Infra podem ser uma opção interessante para quem busca uma renda mensal isenta de imposto de renda. De acordo com a Drys Capital, quando a Selic está elevada, isso pode favorecer o retorno de debêntures indexadas ao IPCA, tornando-as atrativas.
É fundamental avaliar o perfil de risco, prazo de vencimento e a qualidade do emissor ao considerar investimentos em renda fixa, como recomenda Andressa Bergamo.
O Que Considerar ao Investir em Cenário de Juros Altos
Investir em um ambiente de juros altos pode ser desafiador, mas é também uma oportunidade de repensar sua estratégia. Aqui estão algumas dicas que podem ajudar:
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Diversificação é Chave: Não coloque todos os seus ovos na mesma cesta. Considere diversificar entre renda fixa, ações e fundos imobiliários.
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Avalie sua Tolerância ao Risco: Conheça seu perfil de investidor e escolha ativos que se alinhem a ele.
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Monitore o Cenário Econômico: Mantenha-se informado sobre as tendências do mercado e as decisões do Banco Central, que podem impactar suas escolhas de investimento.
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Foco em Longo Prazo: Considere o horizonte de tempo dos seus investimentos. Em situações de volatilidade, uma estratégia de longo prazo pode oferecer proteção.
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Explore Novas Oportunidades: Esteja aberto a novas oportunidades, como Fiagros e fundos de crédito privado que podem proporcionar rendimentos interessantes.
Investir em momentos de alta de juros requer uma abordagem cuidadosa e informada. Entender as nuances do mercado e adaptar suas estratégias pode levar a resultados positivos a longo prazo. A chave é a preparação e a disposição para explorar novos caminhos. O que você acha? Quais estratégias já está pensando em adotar? Deixe suas opiniões nos comentários!
Considerações Finais
As taxas de juros altas não precisam ser vistas como um impedimento, mas sim como um convite para ajustar suas estratégias de investimento. O mercado oferece uma variedade de opções, desde renda fixa até ações com potencial de valorização. Com conhecimento e planejamento, é possível navegar por esses tempos desafiadores e encontrar oportunidades que se alinhem às suas metas financeiras. Vamos juntos explorar essas oportunidades e conversar sobre o que mais este cenário tem a oferecer!
