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As ações da JBS (JBSS32), listadas na Bolsa de Nova Iorque (NYSE) com o ticker JBS, estão previstas para uma valorização de 37% até o final de 2026, conforme indica a nova análise do Itaú BBA, divulgada nesta quarta-feira (26). O banco revisou o preço-alvo para os papéis da empresa, ajustando de US$ 18 para US$ 20.
Em seu relatório, o banco reafirmou sua recomendação de compra para a JBS, ressaltando que a avaliação da empresa continua atraente, principalmente considerando os múltiplos projetados para 2026. Além disso, a presença da companhia no mercado norte-americano é vista como um potencial impulsionador para seu crescimento.
Atratividade do Valuation e Desafios à Vista
O documento destaca que os analistas mantiveram a recomendação Outperform (equivalente a compra), afirmando: “A listagem nos EUA é vista como um potencial catalisador, especialmente em razão do valuation atrativo em comparação aos concorrentes.”
A equipe do BBA também mencionou a expectativa de margens ainda pressionadas para o segmento de carne bovina nos Estados Unidos em 2026, mas acredita que uma recuperação gradual é possível. É importante observar que a pressão na disponibilidade de gado pode significar mais um ano de lucros limitados, embora haja uma expectativa de melhoria nas margens graças a uma base de comparação fraca no ano anterior.
Além disso, o BBA apontou que a indústria de frangos também enfrenta desafios para aumentar a produção, sugerindo que a normalização das margens poderá ocorrer apenas entre 2026 e 2027. “As dificuldades para elevar a oferta de frango implicam que a alta rentabilidade não resultaria em um desequilíbrio para as processadoras a curto prazo”, afirmam os investidores.
Perspectivas de Valuation e Expectativas de Crescimento
Em termos de valuation, o relatório indica que a JBS está sendo negociada a 6,1 vezes o múltiplo EV/Ebitda para 2026 sob as normas IFRS, e acredita-se que a convergência para um valor mais próximo de 5 vezes poderá acontecer com a normalização das margens.
O Itaú BBA também atualizou suas projeções, incorporando dados do terceiro trimestre e novas premissas macroeconômicas. Com base nesta revisão, a equipe decidiu reajustar o preço-alvo das ações da JBS na NYSE para US$ 20 no próximo ano.
Esses ajustes refletem não apenas a situação atual do mercado, mas também a adaptação da companhia a um ambiente em constante mudança, onde incertezas podem impactar sua trajetória.
Reflexões sobre o Futuro da JBS
Com essas previsões otimistas e os desafios à frente, o momento é de atenção e preparação para o que está por vir. O envolvimento em diversos mercados, especialmente nos Estados Unidos, coloca a JBS em uma posição estratégica, mas o sucesso dependerá da maneira como a empresa navegará por essas incertezas.
A expectativa de melhorias nos resultados financeiros e na capacitação operacional é promissora, mas requer vigilância constante sobre o comportamento do mercado, as tendências de consumo e a dinâmica de oferta e procura. Para os investidores, isso representa uma oportunidade, mas também um chamado à cautela.
Portanto, o cenário atual é um convite à reflexão. Como você vê as perspectivas da JBS para os próximos anos? Está otimista em relação ao desempenho da empresa? Compartilhe suas opiniões nos comentários e fique por dentro das novidades do mercado. Acompanhe nosso conteúdo para mais análises sobre o setor e suas implicações nos investimentos.
