Nubank: Desempenho Impressionante no Terceiro Trimestre de 2024
O Nubank (ticker ROXO34) divulgou nesta quarta-feira, 13, resultados financeiros que surpreenderam o mercado. O lucro líquido atingiu a marca de US$ 553,4 milhões no terceiro trimestre de 2024, representando um crescimento expressivo de 107% em relação ao mesmo período em 2023, desconsiderando os efeitos cambiais. Vamos explorar as principais métricas e o que isso significa para a fintech.
Resultado Financeiro e Crescimento Acelerado
A fintech, que tem ganhado destaque no cenário financeiro brasileiro e latino-americano, apresentou também um lucro ajustado de US$ 592 milhões. Com um retorno sobre o patrimônio (ROE) de 30%, Nubank alcançou um nível recorde em sua história.
Em um movimento crescente, o número de clientes cresceu para 110 milhões, uma expansão anual de 23,6%. O CEO e fundador, David Vélez, destacou que esse crescimento está diretamente ligado à utilização crescente dos produtos e serviços disponíveis, o que está impulsionando as receitas, que somaram US$ 2,9 bilhões no trimestre — um aumento de 56% em comparação ao mesmo período do ano anterior.
Desafios: Inadimplência e Seu Impacto
Embora os resultados sejam positivos, o banco enfrentou uma leve alta na inadimplência. O prazo de atrasos acima de 90 dias subiu de 7% no segundo trimestre para 7,2%, frente aos 6,1% do ano anterior. Por outro lado, a inadimplência em prazos menores, com atraso abaixo de 90 dias, apresentou uma leve queda, passando de 4,5% para 4,4%.
Guilherme Lago, diretor financeiro do Nubank, comentou sobre os índices de inadimplência, afirmando que eles estão dentro do esperado. A elevação no índice de atrasos superiores a 90 dias reflete, segundo ele, o aumento das taxas em trimestres anteriores, que agora começam a apresentar sinais de estabilização.
Carteira de Crédito em Expansão
A carteira de crédito do Nubank alcançou US$ 20,9 bilhões em setembro, um crescimento anual de 35,7% — ou 47% desconsiderando os efeitos financeiros da variação cambial.
Durante o terceiro trimestre, o Nubank originou R$ 15,9 bilhões em crédito pessoal, sendo R$ 2,5 bilhões provenientes da nova linha de crédito consignado, que se expandiu 39% em relação ao segundo trimestre.
Rentabilidade e Visão Futuro
Lago destacou que o lucro está aumentando em um ritmo mais acelerado que a receita, sinalizando um aprimoramento na rentabilidade. O ROE da operação brasileira ficou em 50%. Em uma comparação mais detalhada, o segmento Ultra Violeta, focado em clientes de alta renda, dobrou sua base de consumidores, mostrando que há um crescimento diversificado na base de clientes do Nubank.
No terceiro trimestre, o Nubank adicionou 5,2 milhões de novos clientes no Brasil. Na expansão internacional, o México já acumula quase 9 milhões de clientes e quase US$ 4 bilhões em depósitos. Na Colômbia, são 2 milhões de clientes, que totalizam US$ 1 bilhão em depósitos.
Análise das Margens Financeiras
A receita financeira líquida de juros (NII) apresentou um crescimento de 63% em comparação ao ano passado, chegando a US$ 1,7 bilhão. No entanto, a margem financeira líquida (NIM) sofreu uma queda sequencial de 140 pontos, marcando 18,4% neste trimestre.
Essas variações são resultado de três fatores principais:
- Redução nas taxas de juros da carteira de cartões de crédito, decorrente de melhorias nas ofertas e no perfil de risco dos clientes.
- Abaixamento nas taxas de juros dos empréstimos devido ao aumento na proporção de empréstimos garantidos.
- Pressão nas taxas de captação, impulsionadas pelo crescimento dos depósitos no México e na Colômbia.
Reflexões Finais
Os resultados impressionantes do Nubank no terceiro trimestre de 2024 mostram não apenas a força da fintech no mercado, mas também suas estratégias eficazes de aquisição e retenção de clientes. A combinação de crescimento robusto, inovação em produtos e gestão cuidadosa da inadimplência indica que a empresa está se posicionando bem para o futuro, apesar dos desafios que podem surgir.
Nesse contexto, é interessante acompanhar a evolução do Nubank e o impacto das tendências de mercado em seus passos seguintes. O que você acha dessa trajetória da fintech? Quais os próximos desafios e oportunidades que você acredita que o Nubank terá pela frente? Compartilhe suas ideias e continue acompanhando as mudanças do mundo financeiro!
Com esses resultados, Nubank não apenas reafirma sua liderança no setor bancário digital, mas também lança um olhar esperançoso para o que o futuro reserva. Se você é um investidor ou apenas um curioso sobre o que está acontecendo na fintech, fique atento: os próximos meses prometem ser emocionantes!
