Descubra o CPTS11: Um FII com Diversificação e Resultados Sólidos
O fundo imobiliário CPTS11 se destaca no cenário financeiro com uma estratégia robusta que combina investimento em crédito imobiliário e em fundos imobiliários. Com mais de 357 mil cotistas, ele é um dos maiores FIIs do Brasil, oferecendo uma carteira diversificada e uma gestão ativa que visa proporcionar rendimentos estáveis aos investidores.
Performance Recente do CPTS11
Em maio, o CPTS11 apresentou um lucro impressionante de R$ 28,755 milhões, refletindo um aumento de 7,6% em comparação ao mês anterior. Essa performance foi apoiada por uma receita bruta de R$ 39,047 milhões, após considerar despesas de R$ 10,292 milhões.
Como resultado, o fundo distribuiu R$ 27,652 milhões aos cotistas, o que equivale a R$ 0,087 por cota. Essa distribuição representou um retorno de 122% do CDI líquido de impostos, baseando-se no preço de mercado da cota no fechamento do mês.
O CPTS11 adota uma política de pagamento de dividendos mensal, e nos últimos 12 meses, os cotistas receberam R$ 0,943 por cota. Em julho, o valor pago foi o maior em 23 meses, totalizando R$ 0,088 por cota, o que, com o preço de fechamento de R$ 7,47 em junho, resultou em um dividend yield (DY) mensal de 1,178%.
Ativos que Compoem o CPTS11
A carteira do CPTS11 é diversificada e composta por:
- Cotas de fundos imobiliários: 57,4%
- Cédulas de Crédito Imobiliário (CRIs): 33,1%
- Operações de carrego: 5,7%
- Liquidez: 3,8%
Dentro das cotas de fundos imobiliários, o CPTS11 investe predominantemente em fundos de tijolo (87,2%), priorizando segmentos como:
- Shoppings: 26,6%
- Lajes corporativas: 19,6%
- Logística: 19,7%
No que diz respeito aos CRIs, a carteira inclui 23 ativos, na sua maioria indexados ao IPCA com taxa de marcação de IPCA + 8,39%. Apenas 0,6% estão atrelados ao CDI com taxa de CDI + 4,03%.
Qualidade da Carteira de Crédito
Os ativos de crédito do CPTS11 apresentam uma duração média de 4,9 anos, taxa nominal média de 14,35% e um spread de 0,64%. O índice Loan-to-Value (LTV) médio é de 65,98%, com a maior exposição aos shoppings (36,5% da carteira de crédito), o que é um bom indício de saúde financeira para os investidores.
Além disso, a carteira de crédito é classificada como “high grade”, com operações adimplentes e garantias robustas. O fundo acumula R$ 7,92 milhões, ou R$ 0,025 por cota, em resultados provenientes de atualização monetária com base nas taxas de aquisição.
Estratégia de Carrego do CPTS11
Um aspecto interessante do CPTS11 é sua posição de carrego, onde “empresta” cotas de FIIs para outros fundos, recebendo uma remuneração de CDI + 1% ao ano. Essa estratégia representa 5,7% dos ativos do fundo, contribuindo para o aumento das receitas.
Considerações Finais
O fundo imobiliário CPTS11 se apresenta como uma opção atrativa para investidores que buscam diversificação e rendimentos consistentes no mercado. Com uma gestão ativa que busca maximizar os retornos, o CPTS11 combina segurança e oportunidades em um ambiente dinâmico.
Se você está pensando em diversificar seus investimentos, o CPTS11 pode ser uma escolha interessante. Acompanhe suas atualizações e considere participar desse fundo que tem mostrado sólida performance e comprometimento com seus cotistas.
