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Resultados Impressionantes da Itaúsa (ITSA4) no 3º Trimestre de 2025

Nesta segunda-feira, dia 10, a storied Itaúsa (ITSA4) divulgou seus resultados financeiros e não poderíamos estar mais empolgados! O lucro líquido recorrente alcançou a marca de R$ 4,12 bilhões no terceiro trimestre de 2025, o que representa um crescimento de 6% comparado ao mesmo trimestre do ano passado. Esse resultado expressivo é, em grande parte, creditado ao forte desempenho do Itaú Unibanco (ITUB4).

Desempenho das Investidas: Uma Análise Detalhada

Entre os meses de julho e setembro, as empresas que fazem parte do portfólio da Itaúsa mostraram um crescimento notável, com um aumento de 7% em seus lucros em comparação ao ano anterior. Esse crescimento vem acompanhado de melhorias tanto nas operações financeiras quanto nas não financeiras do grupo, que inclui nomes renomados como Itaú, Aegea, Alpargatas e Madeira (antiga CCR).

Visão do Presidente: Desafios e Oportunidades

O presidente da holding, Alfredo Setubal, declarou que este trimestre foi marcado por um “lucro recorde”, mesmo diante das dificuldades enfrentadas pela economia global. Setubal ressaltou o desempenho robusto do Itaú Unibanco e os avanços significativos de outras investidas nos setores de saneamento e infraestrutura.

Ele também comentou: “O terceiro trimestre de 2025 foi um período de adaptação e estabilização para a economia global, com um crescimento moderado e inflação em declínio. Embora as tensões comerciais entre os Estados Unidos e a China tenham diminuído, ainda existem riscos persistentes de protecionismo.”

Um Olhar mais Aproximado nas Investidas

O Itaú Unibanco destacou-se com um lucro de R$ 11,9 bilhões no trimestre, representando um crescimento de 7,1% em relação ao ano passado. De acordo com o relatório, todos os segmentos da carteira de crédito no Brasil apresentaram expansão, com um controle eficaz sobre os custos de crédito e a inadimplência.

Resultados das Empresas de Saneamento e Infraestrutura

• Aegea: Beneficiada por reajustes tarifários e aumento no volume de serviços, impulsionando os resultados da holding.
• Alpargatas (ALPA4): Apresentou resultados crescentes, contribuindo para o sucesso geral do portfólio.
• Motiva: Também teve um desempenho positivo, o que estimulou o crescimento do grupo.

O retorno sobre o patrimônio recorrente (ROE) foi de 18,5%, superando os 18% observados no mesmo período de 2024. Além disso, a Itaúsa conseguiu uma redução no endividamento líquido em 26% nos últimos 12 meses, totalizando R$ 697 milhões. Essa melhora reflete uma estratégia eficiente de gestão de passivos e o pré-pagamento de debêntures realizado em agosto.

Valor de Mercado e Desempenho das Investidas

No que diz respeito ao valor de mercado do portfólio da ITSA4, ele alcançou R$ 168,1 bilhões em setembro, com um aumento anual de 10%. O resultado recorrente das investidas foi de R$ 4,99 bilhões, sendo que o Itaú respondeu por R$ 4,08 bilhões desse total. Esses números reforçam a robustez da Itaúsa em um cenário financeiro desafiador.

Desempenho da Dexco: Um Caso a Ser Observado

Entretanto, nem tudo foi positivo. A Dexco foi a única empresa do portfólio a apresentar prejuízo, totalizando R$ 17 milhões, em contraste com um lucro de R$ 68 milhões do mesmo trimestre do ano anterior. Essa deterioração foi atribuída a um aumento do endividamento líquido e à falta de ganhos com ativos florestais, que haviam contribuído para o desempenho positivo em 2024.

Impacto do Resgate Antecipado de Debêntures

Ao encerrar setembro, a Itaúsa contabilizou R$ 2,4 bilhões em caixa, uma diminuição em relação aos R$ 4,3 bilhões registrados em julho. Essa redução se deve principalmente ao resgate antecipado de debêntures, no valor de R$ 2,5 bilhões, uma estratégia que foi abordada no relatório trimestral.

Reflexões Finais

Os resultados apresentados pela Itaúsa (ITSA4) neste terceiro trimestre de 2025 demonstram não só a resiliência da holding em tempos de incerteza, mas também o potencial de crescimento de suas investidas. Em meio a um cenário global em constante mudança, a empresa conseguiu manter resultados positivos e promissores.

Agora, é a sua vez de opinar! O que você acha dessas mudanças e resultados da Itaúsa? Você acredita que o cenário global poderá influenciar ainda mais o desempenho da empresa? Seu comentário é muito bem-vindo. Vamos continuar essa discussão!