Desempenho Financeiro do Itaú Unibanco no Quarto Trimestre de 2025
O Itaú Unibanco, um dos maiores bancos do Brasil e referência em diversas áreas financeiras, divulgou recentemente seus resultados financeiros para o quarto trimestre de 2025 (4T25). A performance demonstrou um crescimento impressionante, refletindo a solidez e a disciplina do banco em um cenário desafiador.
Lucro Recorrente e Expectativas do Mercado
No último trimestre de 2025, o Itaú reportou um lucro recorrente gerencial de R$ 12,3 bilhões, o que representa um aumento significativo de 13,2% em comparação ao mesmo período do ano anterior, quando o lucro foi de R$ 10,884 bilhões. Esse resultado alinhou-se perfeitamente às expectativas de analistas, que projetavam o mesmo valor, conforme levantamento da Reuters.
Crescimento Anual
Em um panorama mais amplo, ao longo de 2025, o lucro recorrente gerencial atingiu R$ 46,8 bilhões, crescendo 14,1% em relação a 2024. Um indicador importante, o retorno sobre o patrimônio líquido médio anualizado (ROE), subiu para 23,4% no ano, uma alta de 1,3 ponto percentual em relação ao exercício anterior.
Análise dos Resultados Trimestrais
Nos últimos três meses de 2025, o ROE do Itaú alcançou 24,4%, um crescimento considerável em relação aos 22,1% registrados no mesmo período de 2024. Para se ter uma ideia, a última vez em que o banco apresentou um retorno acima desse patamar foi em meados de 2015, quando o ROE foi de 24,8%.
A Expansão da Carteira de Crédito
A carteira de crédito do Itaú também apresentou um crescimento robusto de 6% em 2025, totalizando R$ 1,49 trilhões. Este crescimento, que equivale a uma alta de 6,3% em relação ao trimestre anterior, foi fundamental para aumentar a margem financeira com clientes em 12,1%. O banco atribui esse resultado positivo não só ao aumento do volume de ativos, mas também à melhor remuneração do capital de giro.
Despesas e Inadimplência
As despesas não decorrentes de juros totalizaram R$ 66,8 bilhões, representando um aumento de 7,5% em relação ao exercício anterior. Por outro lado, a inadimplência acima de 90 dias manteve-se estável em 1,9%, comparada a 2% no ano passado, uma boa notícia que pode indicar uma gestão eficaz dos riscos de crédito.
Margem Financeira e Expectativas para 2026
A margem financeira do Itaú também se destacou, alcançando R$ 31,5 bilhões, uma expansão respeitável de 8,6% em comparação a R$ 29,4 bilhões do ano anterior. Detalhando, a margem com clientes subiu para R$ 30,9 bilhões, enquanto a margem com o mercado caiu 34%.
Projeções Para o Futuro
Para 2026, o Itaú projeta um crescimento da margem financeira com clientes entre 5% e 9% e uma margem com o mercado que deve variar entre R$ 2,5 bilhões e R$ 5,5 bilhões. Em 2025, a margem com clientes cresceu 12,1%, enquanto a margem com o mercado somou R$ 4,4 bilhões.
Crescimento em Serviços e Produtos
Além dos resultados positivos com crédito, o banco também viu uma alta de 7,4% na receita de prestação de serviços no quarto trimestre, atingindo R$ 12,6 bilhões. A área de seguros também teve um desempenho destacado, com um crescimento de 15,3% e receita total de R$ 3,5 bilhões.
Indicadores de Solidez
O banco continua demonstrando sua solidez financeira com um índice de Basileia consolidado prudencial de 15,2%, uma leve queda em relação aos 16,5% do ano anterior. O índice de capital de nível I está em 13,8%, enquanto o índice de capital principal se posiciona em 12,3%. O índice de eficiência consolidado, que mede a relação entre despesas e receitas, atingiu 38,9%, comparado a 40,7% no mesmo período de 2024.
Mensagem do CEO
Milton Maluhy Filho, CEO do Itaú Unibanco, comentou sobre o desempenho: “Entregamos resultados consistentes em 2025 com disciplina de risco, solidez e governança robusta. Isso se reflete também no nosso ecossistema de investimentos, onde administramos cerca de R$ 4,1 trilhões em recursos, sustentados por transparência e múltiplas camadas de controle.”
Reflexões Finais
Os resultados apresentados pelo Itaú Unibanco são um testemunho não apenas do crescimento econômico do banco, mas também da capacidade de navegar por um ambiente financeiro desafiador. O sucesso em fatores como a margem financeira, a controladora de inadimplência e a expansão da carteira de crédito são sinais positivos para investidores e clientes.
O Que Esperar?
Seguimos em um cenário de incerteza econômica, e a resiliência e adaptabilidade de instituições financeiras como o Itaú Unibanco serão cruciais. Com projeções otimistas e uma estrutura de capital robusta, o Itaú parece preparado para enfrentar os desafios que estão por vir.
Convidamos você, leitor, a ficar atento às próximas notícias sobre o mercado financeiro e a compartilhar suas impressões sobre esses resultados. Como você vê a trajetória do Itaú Unibanco nos próximos anos? O que poderia impactar ainda mais seus resultados? Sua opinião é sempre bem-vinda!
