As projeções para a taxa Selic em 2025 apresentam um cenário cada vez mais complicado. Segundo o mais recente Boletim Focus do Banco Central, as estimativas do mercado apontam para uma taxa básica de juros ao redor dos 15% até o final do ano. Caso essa expectativa se confirme, será o maior nível registrado em 19 anos, desde julho de 2006.
Essa alta na Selic impacta diretamente nos investimentos. Quando a taxa aumenta, o custo do crédito tende a subir, enquanto a renda fixa se valoriza, pressionando ativos mais arriscados, como as ações.
Impacto da Selic Alta nos Investimentos
Em meio a esse cenário desafiador, há algumas classes de ativos que podem se mostrar vantajosas. Certas categorias de fundos de investimento, especialmente as que se beneficiam da taxa de juros elevada, podem ajudar a proteger seu patrimônio mesmo em tempos difíceis.
Quais Fundos Investir com a Selic a 15%?
Com a Selic a níveis altos, algumas categorias de fundos merecem destaque:
- Fundos de Crédito Privado: Especialmente aqueles que investem em debêntures incentivadas, que são atraentes devido a benefícios fiscais.
- Fundos Multimercados: Esses fundos têm a flexibilidade necessária para explorar as variações do mercado de juros, adotando uma abordagem estratégica em momentos de alta.
Ricardo Ribeiro, gestor de renda fixa e multimercados da Fator Gestão de Recursos, comenta que “para proteger o patrimônio, as melhores opções são os fundos com indexação pós-fixada e baixa volatilidade. Os fundos de crédito incentivado, como os que investem em debêntures, têm o potencial de capturar o movimento de reprecificação da inflação e, em consequência, são muito procurados”.
Exemplos de Fundos com Bom Desempenho
Dois exemplos de fundos que se destacam nesse ambiente são:
- Fator Macro FIC FIM: Um fundo multimercado que acumulou uma variação positiva de 14,86% nos últimos 12 meses.
- Fator Debêntures Incentivadas: Com um rendimento de 11,52% no mesmo período, este fundo se segurou acima do CDI.
É essencial que os investidores analisem o histórico de retorno desses fundos e conheçam a equipe de gestão, pois ao investir, eles estão também contratando a expertise de quem administra o fundo.
O Que Dizem os Especialistas?
A AZ Quest também tem uma visão positiva em relação ao cenário de juros elevados, conforme apontado na carta mensal de fundos de crédito de dezembro de 2024. O relatório destaca a boa performance dos fundos ao longo do ano, conseguindo fechar com resultados satisfatórios e um caixa acima da média histórica, o que é promissor para o início de 2025.
Exemplo disso é o fundo AZ Quest Debêntures Incentivadas, que teve um rendimento acumulado de 10,36% no último ano.
Alternativas Eficientes: Os ETFs
As ETFs (Exchange Traded Funds), que são negociadas como ações na bolsa, estão se mostrando uma alternativa interessante frente ao cenário de juros altos. Elas oferecem diversificação e podem proporcionar eficiência tributária. Um exemplo notável é o LFTB11, um ETF da Investo que é composto majoritariamente por LFTs (Tesouro Selic).
“O LFTB11 se destaca por acompanhar as variações da taxa Selic. Uma das vantagens principais em relação ao investimento direto em títulos públicos é a eficiência tributária. Enquanto os títulos seguem uma tabela regressiva do IR (com alíquotas entre 22,5% e 15%, dependendo do prazo), o ETF LFTB11 tem uma alíquota fixa de 15%, independente do tempo em que o investidor mantém a aplicação”, explica Cauê Maçanares, CEO da Investo.
Avaliação do Cenário
O contexto atual exige atenção e planejamento ao investir, especialmente com a Selic projetada para permanecer elevada. A escolha adequada de fundos de investimento pode fazer a diferença entre obter bons resultados ou enfrentar dificuldades financeiras. Ao analisar as opções, sempre considere fatores como histórico, tributação e a expertises da equipe envolvida. Lembre-se: investir é uma jornada que, bem planejada, pode levar à proteção e crescimento do seu patrimônio.
Agora, pensando no futuro, já se perguntou como a alta da Selic pode impactar seus investimentos e quais estratégias adotar para garantir um bom retorno? Compartilhe suas reflexões e vamos juntos explorar as melhores escolhas financeiras para 2025!
