O Ano de 2024: Oportunidades e Desafios no Mercado Financeiro

Chegamos ao final de 2024, e, ao contrário das previsões econômicas otimistas de dezembro do ano passado, o cenário se mostrou desafiador. As expectativas indicavam que a taxa Selic cairia para 9%, mas, em um movimento inesperado, o Brasil está encerrando o ano com juros em 12,25%. Este novo panorama macroeconômico dificultou a vida de investidores em 2024, que enfrentaram um ambiente marcado pela volatilidade e incertezas.

O Desempenho do Mercado

Para muitos investidores, inclusive os mais conservadores, o ano trouxe resultados desanimadores. A rentabilidade de títulos públicos alcançou impressionantes -18%, refletindo a turbulência do mercado. Além disso, a percepção de riscos fiscais derrubou o Ibovespa em mais de 9%. Contudo, mesmo em meio a essas adversidades, algumas oportunidades se destacaram, indicando que nem tudo estava perdido.

Fernando Ferreira, estrategista-chefe da XP, ressalta que, apesar das incertezas, "globalmente, muitas coisas foram bem", especialmente com a valorização de ações internacionais. Vamos explorar os principais setores e ativos que brilharam neste cenário desafiador.

Criptomoedas: A Resiliência do Bitcoin

O setor de criptomoedas teve um desempenho notável em 2024, com o Bitcoin (BTC) emergindo como o protagonista. A moeda digital alcançou novos recordes, impulsionada pela aprovação de ETFs nos Estados Unidos, que atraíram mais de US$ 50 bilhões em investimentos em menos de um ano. Segundo Bárbara Espir, country manager da Bitso Brasil, “este foi um ano que solidificou a validação do BTC como uma alternativa viável em carteiras de investimento tradicionais”.

Além disso, o quarto halving do Bitcoin — um evento que reduz pela metade a emissão de novos tokens — contribuiu para a valorização do ativo, que acumulou altos de 111% nos últimos 12 meses. Outros destaques do mercado cripto incluíram a Dogecoin (DOGE), que obteve uma impressionante valorização de 366%, especialmente devido ao fenômeno das memecoins, que conquistaram comunidades vibrantes e casos de uso práticos.

Ações Locais: Embora com Desafios

Apesar da queda do mercado acionário, alguns papéis brasileiros ofereceram rentabilidades significativas. A Embraer (EMBR3) foi o destaque do Ibovespa, com alta de 151% até 27 de dezembro, graças à previsão de novos contratos e bons resultados financeiros. Outros ativos que se destacaram foram:

• Marfrig (MRFG3): +99,70%
• BRF (BRFS3): +84,58%
• Santos Brasil (STBP3): +69,04%
• JBS (JBSS3): +57,83%

Para os investidores focados em dividendos, opções como a Petrobras (PETR3 e PETR4) se mostraram vantajosas, com um retorno de dividendos de 20,86% até meados de dezembro. A Syn Prop e Tech (SYNE3) também foi um destaque com um retorno de 52,99%.

Investimentos no Exterior: Oportunidades Mais Sólidas

Enquanto a Bolsa brasileira estava em baixa, as ações americanas brilharam, com o S&P 500 alcançando uma alta de mais de 24%. Este foi um marco, pois foi a primeira vez que o índice superou 20% de crescimento em dois anos consecutivos no século XXI. O destaque entre as valorizadas incluiu:

• Vistra (VST): +315%
• Palantir Technologies (PLTR): +290%

William Castro Alves, estrategista-chefe da Avenue, ressalta que a força do S&P 500 não veio apenas das big techs, refletindo um mercado mais diversificado. Além disso, o dólar teve uma valorização robusta de 27,5%, impulsionada por fatores internos e pelo desempenho positivo da economia americana.

Fundos de Investimento: A Estabilidade das Criptomoedas

A performance das criptomoedas também impactou positivamente diversos fundos de investimento. Entre os dez fundos multimercados que se destacaram em 2024, oito estão ligados ao mercado cripto, enquanto apenas dois se relacionam ao ouro. O Hashdex Bitcoin se destacou, apresentando uma rentabilidade de 175%, seguido pelo Hashdex 100 Nasdaq Crypto Index com 166%.

Inclusive, fundos de ações que investem em criptomoedas, como o Itaú Index Bitcoin, também tiveram um desempenho notável, alcançando 198% de retorno.

Renda Fixa: O Ano do Tesouro e as Oportunidades

Embora quem tenha investido em títulos públicos possa estar com uma rentabilidade abaixo do esperado, a renda fixa gerou diversas oportunidades. Especialistas apontam que, mesmo com retornos modestos entre 3,57% e 6,46%, os títulos atrelados à inflação tiveram um papel crucial neste ano. Jeff Patzlaff, planejador financeiro, destaca que os títulos garantiram lucros significativos na venda antecipada e continuam a ser uma boa opção para quem busca retornos no longo prazo.

Os especialistas aconselham que os investidores que mantiverem seus títulos até o vencimento podem se beneficiar de boas taxas nos próximos anos.

Reflexão Final

Em suma, 2024 se mostrou um ano repleto de desafios e oportunidades em diversos segmentos do mercado financeiro. Desde o brilho das criptomoedas até as performances inesperadas de ações locais, passando pelas promissoras alternativas no exterior, ficou evidente que é possível encontrar bons investimentos, mesmo em tempos de incerteza.

E você, como enfrentou os desafios deste ano em suas decisões de investimento? Compartilhe suas experiências e reflexões nos comentários!