Oportunidades em Small Caps: Como Navegar no Cenário de 2025

No cenário atual do mercado brasileiro, um tipo de investimento se destaca: os versaletes. Esses papéis, representando empresas de menor capitalização, têm mostrado um desempenho notável em 2025, impulsionados por uma melhora na percepção de risco e fundamentos que atraem investidor. Além disso, a expectativa de redução nas taxas de juros favorece esse movimento.

Conforme análise de especialistas consultados pela Suno, a recente valorização dos versaletes pode ser atribuída a três fatores fundamentais:

• Revisão das Projeções Econômicas: Após um início de ano com muitas incertezas, as previsões pessimistas se mostraram infundadas.
• Valorização Atraente: Muitas dessas ações ficaram subvalorizadas nos últimos anos, agora apresentando fundamentos sólidos.
• Ciclo de Juros Favorável: As expectativas de queda da Selic diminuem o custo do capital, favorecendo o crédito e o consumo interno.

De acordo com Danilo Moreno, especialista em ETFs da Investo, o ambiente se tornou cada vez mais favorável para esses ativos. “A redução nas taxas de juros não apenas facilita o acesso ao crédito, mas também estimula o consumo, beneficiando diretamente essas empresas. Para os investidores, os ETFs oferecem uma diversificação imediata e economia de custos”, comenta.

Flávio Vegas, da Global X ETFs, menciona a importância da metodologia dos índices na mitigação de riscos: “Com ETFs, o investidor se expõe às empresas que realmente se destacam. Aqueles que não performam bem no mercado perdem peso nos índices, enquanto os que se destacam ganham ênfase”, explica.

Valdívio Neto, portfólio manager da Itaú Asset, enfatiza a importância da diversificação durante esses períodos de desempenho sólido. “Até agora, o índice de small caps acumulou uma alta de 21,09%, enquanto o ETF SMAC11 apresentou um avanço de 21,50%. Esse aumento também é impulsionado pelo aluguel de ações, evidenciando como vezes o mercado pode precificar cenários de forma excessivamente pessimista, gerando oportunidades”, observa.

Retomada dos ETFs: Uma Porta de Entrada Acessível para Investidores

Para muitos especialistas, os ETFs representam a forma mais simples de se beneficiar deste fenômeno, preservando-se do risco atrelado a ações individuais. Além de oferecer diversificação, esses fundos têm a vantagem de permitir acesso a empresas com melhor performance durante o ciclo, tudo isso com liquidez diária e custos reduzidos.

Flávio Vegas ainda destaca que um dos métodos populares para investir em small caps nos Estados Unidos é através do índice Russell 2000, que inclui 2.000 empresas de pequena capitalização. No Brasil, a gestora oferece o ETF RSSL39, que espelha esse índice.

“Após solidificar sua carteira principal, o investidor pode considerar outros ativos, como small caps nos EUA, ETFs setoriais ou temáticos”, sugere Valdívio Neto, da Itaú Asset.

Nesse contexto, ETFs como o SCVB11 proporcionam uma exposição diversificada ao segmento de versaletes brasileiros, a um custo acessível e sem a necessidade de realocação frequente, enfatiza Moreno. “No exterior, produtos como o SVAL11 permitem que investidores apostem em small caps americanas que são vistas como subvalorizadas em relação a seus fundamentos, estratégia que historicamente tem se associado a retornos acima da média”, avalia o especialista.

Tendo em vista estes pontos, consideremos a importância de se atualizar em relação às oportunidades de investimento que o mercado nos apresenta. Com uma análise cuidadosa e um olhar atento às mudanças econômicas, é possível identificar essas joias escondidas, que podem oferecer retornos interessantes no futuro!