Banco do Brasil Anuncia Novos Proventos em Meio a Resultados Fracos

Um Respiro aos Investidores

Após a divulgação dos resultados do terceiro trimestre de 2025, que não trouxeram boas notícias, o Banco do Brasil (BBAS3) conseguiu, ao menos, alegrar seus investidores com o anúncio de novos proventos. A instituição financeira aprovou a distribuição de R$ 410,6 milhões em juros sobre capital próprio (JCP), referentes ao 3T25.

Detalhes Importantes

Os investidores poderão esperar um valor de R$ 0,0719 por ação do Banco do Brasil, com pagamento previsto para 11 de dezembro de 2025. Para ter direito a esses proventos, os acionistas devem ter suas ações registradas até o dia 1º de dezembro. A partir do dia 2, as ações passarão a ser negociadas sem os direitos aos proventos, ou seja, no formato “ex”.

É essencial destacar que, ao contrário dos dividendos, que são isentos de Imposto de Renda, os juros sobre capital próprio (JCP) estão sujeitos a uma tributação de 15%. Portanto, atente-se a esses detalhes na hora de calcular seus ganhos.

Um Trimestre Para Esquecer

Desempenho Fraco em Números

O Banco do Brasil apresentou um lucro líquido ajustado de R$ 3,785 bilhões no terceiro trimestre de 2025, uma queda expressiva de 60% em relação ao mesmo período do ano passado. O lucro contábil também mostrou uma redução significativa, totalizando R$ 3,02 bilhões, 66% menor do que em 2024. Esses resultados refletem a difícil realidade que a instituição se encontra em um mercado desafiador.

Rentabilidade Em Baixa

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) do banco caiu de 21,1% para apenas 8,4%. Essa diminuição assinala o impacto da crescente inadimplência e do aumento dos custos de crédito. A margem financeira bruta teve leve alta de 1,9%, alcançando R$ 26,36 bilhões, mas claramente não é o suficiente para reverter a situação.

Crescimento da Carteira de Crédito

Por outro lado, a carteira de crédito expandida teve um crescimento de 7,5% em um ano, totalizando R$ 1,27 trilhão. O segmento de pessoa física e jurídica apresentou um crescimento de 10,4%, enquanto o agronegócio, que ainda ocupa um terço da carteira, cresceu apenas 3,2%, pressionando os índices de inadimplência.

• Aumento do custo de crédito: O custo de crédito cresceu 77,7% em comparação com o ano passado, totalizando R$ 17,9 bilhões.
• Inadimplência crescente: A inadimplência acima de 90 dias subiu para 4,93%, frente a 3,33% do ano anterior. Na carteira agrícola, a inadimplência saltou para 5,34%, especialmente nas operações ligadas à soja, em regiões como o Centro-Oeste e o Sul.

Análises de Especialistas

Em um relatório, a XP avaliou os resultados do Banco do Brasil como fracos, sublinhando a pressão sobre o desempenho operacional da instituição. O alto custo de crédito e a baixa rentabilidade permanecem como grandes desafios. O lucro recorrente de R$ 3,8 bilhões superou levemente as expectativas, em razão de efeitos tributários positivos. A recomendação da XP é de manutenção de um rating Neutro para as ações, enquanto aguardam sinais de recuperação.

O Caminho a Seguir

O Que Esperar do Futuro?

É claro que o cenário atual do Banco do Brasil é complexo. Para os investidores, é vital acompanhar de perto os próximos passos da gestão sobre a inadimplência crescente e a recuperação da rentabilidade.

Aqui estão algumas perguntas para refletir:

• Como o banco pode melhorar a gestão de crédito para reduzir a inadimplência?
• Será que a distribuição de proventos é sustentável a longo prazo, mesmo em um cenário de lucros em queda?

Considerações Finais

O Banco do Brasil enfrenta desafios significativos, mas também oferece oportunidades aos investidores. A distribuição de JCP pode ser vista como um esforço para manter a confiança dos acionistas em tempos difíceis. A depender da evolução dos próximos trimestres, o banco poderá precisar recalibrar sua estratégia para voltar a mostrar resultados positivos.

Acompanhar a dinâmica do mercado financeiro e as competências de gestão serão cruciais. Portanto, fique atento às próximas notícias e atualizações sobre o Banco do Brasil, pois elas poderão impactar diretamente suas decisões de investimento.

Esperamos que este artigo tenha proporcionado uma visão clara e envolvente sobre a situação atual do Banco do Brasil e o que isso significa para os investidores. Não hesite em compartilhar suas opiniões ou fazer perguntas!