Expectativas da Semana: Inflação e Atividade Econômica em Foco

A semana que se inicia traz consigo uma expectativa intensa em torno de indicadores cruciais que podem moldar a dinâmica dos mercados financeiros. O Brasil volta sua atenção para os dados de inflação e atividade econômica, com ênfase especial no IPCA de junho, vital para se entender o comportamento dos preços no país.

Analisando os Destaques Brasileiros

Os dados a serem divulgados pelo IBGE, abrangendo aspectos como comércio, serviços e a produção industrial regional, são esperados para oferecer um panorama mais detalhado do desempenho econômico brasileiro no segundo trimestre. Outros pontos de interesse incluem:

• Relatório Focus: Apresenta as previsões do mercado sobre a inflação e a Selic.
• Produção e Venda de Veículos: Indicadores importantes da confiança do consumidor.
• Índice de Confiança do Empresário Industrial (ICEI): Representa a perspectiva do setor industrial para o futuro próximo.

Esses dados são fundamentais para entender as futuras trações da Selic e, consequentemente, do crescimento do PIB.

Olhando para o Mercado Internacional

Enquanto isso, o cenário global gera repercussões significativas. A ata da última reunião do FOMC dos Estados Unidos pode fornecer novos insights sobre a política monetária do Fed e sobre a possibilidade de cortes na taxa de juros em 2025. Dados de inflação da China, incluindo o CPI e PPI de junho, também serão monitorados, assim como as tendências de consumo na zona do euro e na Alemanha, com atenção especial para as vendas no varejo e o índice de preços ao consumidor.

Indicadores Técnicos em Ascensão

Com um ambiente tão dinâmico e repleto de expectativas, os gráficos técnicos se tornam ferramentas de análise imprescindíveis para antecipar possíveis movimentos de preços em ativos chave.

Vamos explorar, a seguir, as análises gráficas do Ibovespa, Dólar futuro, Nasdaq, S&P500 e Bitcoin, destacando os pontos de suporte e resistência que podem influenciar o mercado nos próximos dias.

Análise Técnica do Ibovespa

O Ibovespa continua sua trajetória de alta no curto prazo, evidenciada pela formação de topos ascendentes. Na última sexta-feira, o índice alcançou uma nova máxima histórica ao marcar 141.563 pontos, encerrando a semana com uma valorização de 3,21%. No gráfico diário, as médias móveis de 9 e 21 períodos estão inclinadas para cima, mostrando força compradora.

No entanto, o padrão de spinning top observado na última sessão indica uma certa indecisão que requer atenção.

• Suporte: 140.381 pontos.
• Possíveis alvos de correção: entre 138.360 e 137.670 pontos.

Se houver força compradora suficiente para ultrapassar a resistência em 142.780 pontos, o índice poderá se direcionar a 144.800 pontos e, potencialmente, a 147.615 pontos.

Análise Técnica do Dólar

O Dólar futuro apresenta uma tendência de baixa contínua em 2025, renovando mínimas ao alcançar 5.437,5 pontos. Em julho, o ativo teve uma leve queda de 0,33% e desvalorizou 15,36% no ano.

As médias móveis do dólar continuam inclinadas para baixo. Para que o movimento vendedor se mantenha, o ativo deve romper a faixa de 5.416,5/5.380,5 pontos. Abaixo desta área, novos alvos de baixa como 5.320/5.275,5 pontos podem ser alcançados.

Por outro lado, para inverter essa tendência, é necessário superar a resistência em 5.514,5 pontos, onde uma recuperação poderá levar a resistências em 5.595/5.620 pontos.

Análise Técnica da Nasdaq

A Nasdaq permanece em alta, sustentada pela força compradora que se intensificou após atingir sua mínima em 16.542 pontos. Desde então, o índice tem registrado novos topos, com o último marcado em 22.896 pontos.

• Valorização acumulada: 8,83% no ano.
• Próximos alvos: superação da faixa de 23.000/23.120 pontos pode indicar mais crescimento.

Entretanto, um rompimento na zona de suporte de 22.385/22.222 pontos poderia levar a testes em níveis inferiores, potencialmente atingindo 21.460 pontos.

Análise Técnica do S&P 500

O S&P 500 demonstra um desempenho robusto em 2025, tendo registrado uma alta de 4,96% em junho e uma valorização de 1,20% em julho, cotado atualmente a 6.279 pontos.

Para manter essa dinâmica de alta, a superação com volume de 6.300 pontos é crucial. Por outro lado, a quebra da faixa de 6.147/6.059 pontos poderia sinalizar uma correção a curto prazo, com suportes em 5.945 pontos e, potencialmente, 5.843 pontos.

Análise Técnica do Bitcoin

O Bitcoin se encontra em um período de consolidação, negociando entre US$100.424 e US$110.268 após alcançar seu topo histórico de US$111.917. Com uma alta de 17,44% em 2025, a criptomoeda está atualmente cotada a US$109.666.

Para que a tendência de alta prossiga, é imperativo romper a resistência em US$110.268. Em caso de uma reversão, o suporte em US$100.424 terá que ser monitorado de perto.

Reflexões Finais

Com a volatilidade do cenário financeiro e a previsão de diversos indicadores importantes, é um momento excelente para afinar a atenção aos detalhes do mercado. Convidamos você a acompanhar as divulgações que estão por vir e a refletir sobre como elas podem influenciar suas decisões de investimento. Participe da conversa e compartilhe suas impressões sobre o tema — sua opinião é importante.