IPCA-15 em Alta: Como Proteger seu Patrimônio em Tempos de Inflação

A Receita da Inflação: Uma Prévia Que Alerta

Na última sexta-feira, dia 24, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15) apresentou uma leve alta de 0,11% referente a janeiro de 2025. Essa cifra, que é uma prévia da inflação oficial, surpreendeu analistas que esperavam apenas 0,03% de variação, acendendo um sinal de alerta para os investidores.

A situação não se limita a um único índice. O Boletim Focus do Banco Central também mostrou que as expectativas para a inflação no próximo ano estão em crescimento. A previsão para o IPCA subiu de 5,0% para 5,08%, continuando acima do teto da meta estipulada, que é de 4,50%. Evidentemente, esse cenário impõe desafios significativos para aqueles que desejam proteger seus investimentos.

Protegendo seu Patrimônio: Estratégias de Investimento

Com a inflação pressionando os preços, encontrar maneiras eficazes de proteger o patrimônio é crucial. Aqui, vamos explorar algumas alternativas que podem ajudar a mitigar os riscos associados à inflação.

Renda Fixa e Fundos de Investimento: Dupla Dinâmica

Ricardo Ribeiro, gestor de renda fixa e multimercados da Fator Gestão de Recursos, destaca que a diferença entre a inflação que o mercado espera e o que é projetado pelo Boletim Focus gera oportunidades valiosas. Para 2025, enquanto o Focus fala em 5%, o mercado projeta algo em torno de 6,9% a 7%.

Tipos de fundos que podem ser vantajosos:

• FIIs de papel: Esses fundos não fazem hedge da inflação. Com o aumento da mesma, os retornos potenciais para esses ativos tendem a subir.

• Fundos de debêntures incentivadas: Combinam proteção contra a inflação e uma segurança adicional, pois costumam investir em empresas com alto grau de investimento. Um exemplo é o Fator Debêntures Incentivadas, que rendeu 11% nos últimos 12 meses, superando o CDI.

Atração dos Fundos de Crédito

Os fundos de crédito também têm a sua parcela de relevância nesse contexto. Eles aplicam os recursos em títulos de dívida emitidos por bancos, empresas e securitizadoras, podendo estar atrelados ao CDI ou até mesmo à inflação.

Alguns fundos que merecem destaque são:

• Multi Credit: Gerido pela Clave Capital, tem uma alta acumulada de 12,14% nos últimos 12 meses, acima do CDI.

• AZ QUEST SUPRA FIC FIM CP: Este fundo de crédito, gerido pela AZ Quest, obteve uma performance de 13,69% em 2024, superando o avanço do CDI que foi de 10,87% no ano passado.

ETFs: Uma Alternativa Moderna

Os ETFs (Exchange Traded Funds) estão se tornando uma escolha popular para quem busca diversificação de forma prática e acessível. Esses fundos têm a capacidade de replicar a rentabilidade de um índice, permitindo que os investidores se beneficiem de uma carteira mais ampla com um único ativo.

Um exemplo de ETF que se destaca é o NTNS11, da Investo, que é composto exclusivamente por títulos públicos Tesouro IPCA. Esses títulos oferecem uma rentabilidade que se baseia na inflação, adicionando uma taxa de juros real, o que permite ao investidor não apenas proteger seu patrimônio, mas também manter um retorno constante ao longo do tempo.

Conclusão: Pense no Futuro

À medida que atravessamos um panorama econômico repleto de incertezas, torna-se essencial se manter informado e preparado. A inflação pode ser um desafio, mas também representa oportunidades para quem sabe como se posicionar. Seja por meio de fundos de investimento, ETFs ou outras alternativas que protejam seu capital, o importante é agir com inteligência e estratégia.

E você, já pensou em como sua carteira de investimentos está preparada para enfrentar os desafios da inflação? Compartilhe suas estratégias e reflexões nos comentários! Afinal, o mundo financeiro está sempre em evolução, e ter uma rede de apoio para discutir ideias faz toda a diferença.