O fundo imobiliário Max Retail (MAXR11) anunciou nesta segunda-feira (9) a distribuição de R$ 0,45 por cota, referente ao resultado de setembro de 2026. O pagamento será feito em 16 de novembro aos investidores que tinham cotas na data-base de 9 de novembro. O valor é 10% menor que o provento anterior, de R$ 0,50 por cota.
Valor e datas do pagamento
O rendimento de R$ 0,45 por cota será creditado em 16 de novembro de 2026. Para receber, o investidor precisava possuir cotas do fundo até 9 de novembro, data-base informada pelo MAXR11. Quem comprou cotas depois desse dia não terá direito a esta distribuição.
Com base na cotação de R$ 54,00 indicada pela plataforma Funds Explorer, o pagamento corresponde a um dividend yield de aproximadamente 0,83% no período. Dividend yield é a relação entre o rendimento distribuído por uma cota e o preço de mercado dessa cota. O cálculo permite observar o provento em comparação com a cotação usada como referência, mas não indica, por si só, o retorno total do investimento.
Segundo as informações divulgadas, os rendimentos do fundo são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, desde que sejam cumpridos os requisitos previstos na legislação vigente.
Comparação com pagamentos anteriores
A distribuição atual representa recuo de 10% em relação aos R$ 0,50 por cota pagos em outubro de 2026. Apesar da redução frente ao pagamento imediatamente anterior, o valor de R$ 0,45 supera os proventos informados para setembro, agosto e julho: R$ 0,40, R$ 0,29 e R$ 0,27 por cota, respectivamente.
Os valores mostram variação nas distribuições recentes do Max Retail. A sequência não significa que os próximos pagamentos serão iguais aos anteriores: o anúncio atual se refere ao resultado de setembro de 2026, e a informação divulgada não apresenta uma previsão para os rendimentos seguintes.
Rendimentos acumulados e cotação
Nos 12 meses anteriores, o fundo distribuiu R$ 3,58 por cota, de acordo com o Funds Explorer. A plataforma informa que esse total equivale a 6,63% da cotação de R$ 54,00 e registra dividend yield de 6,44% segundo sua metodologia. Os dois percentuais aparecem com base na apuração da plataforma.
O MAXR11 tem patrimônio líquido de cerca de R$ 104,9 milhões e valor patrimonial de R$ 93,17 por cota. O valor patrimonial representa a parcela do patrimônio do fundo correspondente a cada cota. Já a relação entre preço e valor patrimonial, conhecida como P/VP, é de 0,58. Esse indicador compara o preço de mercado da cota com seu valor patrimonial.
No acumulado de 2026, as cotas do Max Retail registram desvalorização de 14,18%, sem considerar os rendimentos distribuídos. Assim, o desempenho das cotas no mercado e os proventos pagos são medidas distintas: o percentual de queda informado não inclui os valores recebidos pelos cotistas.
O que considerar nos números
O novo provento combina uma queda em relação ao pagamento de outubro com um valor superior aos rendimentos listados para julho, agosto e setembro. Para avaliar o histórico, o investidor também pode observar a distribuição acumulada em 12 meses, a cotação de mercado e o valor patrimonial. Esses dados descrevem aspectos diferentes do fundo e não alteram as datas de elegibilidade e pagamento anunciadas para esta distribuição.
