A Braskem informou nesta quarta-feira que continua negociando com seus credores os termos da reestruturação de suas dívidas e que o prazo para alcançar um acordo termina nesta quinta-feira, 12 de novembro. A empresa esclareceu que o dia 11 não contou como dia útil para fins do plano, por causa do feriado do Dia dos Veteranos nos Estados Unidos.
Prazo foi prorrogado
Em comunicado ao mercado, a petroquímica afirmou que as partes seguem “trocando informações e propostas indicativas e não vinculantes”. A manifestação foi divulgada depois de um pedido de esclarecimento da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), órgão que supervisiona o mercado de capitais brasileiro.
Havia a expectativa de que o prazo para o acordo terminasse na quarta-feira. A Braskem explicou, porém, que 11 de novembro não é considerado dia útil “para fins do plano”. A data é feriado nos Estados Unidos em homenagem a pessoas que serviram nas Forças Armadas do país.
A companhia afirmou que sua administração avaliará “as medidas cabíveis” caso não haja acordo sobre os termos da reestruturação até o fim do prazo. O prazo inicial para definir as condições da operação havia terminado na sexta-feira anterior e foi prorrogado.
As negociações são extrajudiciais, ou seja, ocorrem fora de um processo de recuperação judicial. A Braskem entrou com pedido de recuperação extrajudicial no fim de agosto e busca reorganizar seus compromissos sem recorrer à recuperação judicial. A empresa tem proteção contra cobranças e execuções até o dia 22.
Credores discutem conversão da dívida
O principal ponto em debate é quanto da dívida será convertido em equity, termo usado para designar participação acionária. Segundo fontes do setor ouvidas pelo veículo que publicou as informações, os credores aceitaram um aporte de US$ 1,4 bilhão dos acionistas Petrobras e IG4, mas querem que uma parcela menor da dívida seja transformada em ações.
A proposta discutida até então previa a conversão de US$ 3,8 bilhões em participação acionária. As conversas também envolvem o preço usado para fazer essa conversão. O objetivo da reestruturação é renegociar uma dívida total de US$ 10,3 bilhões.
Petrobras e IG4 continuam participando das negociações com os credores, segundo uma das fontes. Essa pessoa afirmou que o waiver — mecanismo de perdão temporário que impede a execução das dívidas — foi renovado. Com isso, as discussões se concentram no volume dos débitos que será convertido em ações.
Uma das fontes disse que o objetivo é reduzir ao máximo o endividamento da Braskem. Na avaliação dessa pessoa, a combinação entre o dinheiro aportado pelos acionistas e a conversão de parte da dívida pelos credores é importante para a reestruturação. A fonte também confirmou que o preço de conversão está entre os temas negociados.
Petrobras e IG4 estão na gestão
A IG4 Capital tornou-se acionista da Braskem no segundo trimestre e passou a dividir a gestão da companhia com a Petrobras. A estatal detém 47,03% do capital votante da petroquímica. Já o Shine I FIP, fundo de investimento ligado à IG4 Capital, tem 50,11% da empresa.
O acordo em discussão combina, portanto, recursos dos acionistas com a transformação de parte dos créditos em participação na companhia. A Braskem não informou no comunicado quais medidas poderá adotar se as partes não chegarem a um entendimento até o encerramento do prazo. Por enquanto, credores e acionistas seguem negociando os valores e as condições da operação.