FIIs
KNCR11: Manutenção de Rendimentos e Composição de Carteira
O fundo imobiliário KNCR11 anunciou que continuará a distribuição de R$ 1,10 por cota referente ao mês de junho de 2026, mantendo o mesmo valor das duas distribuições anteriores. O pagamento está programado para ocorrer em 13 de julho de 2026.
Quem Pode Receber os Proventos?
Os investidores que possuírem cotas do fundo até o fechamento do pregão de 30 de junho de 2026 têm direito a receber esses proventos. Após essa data, as cotas serão comercializadas “ex” e não darão direito aos dividendos.
Rentabilidade do KNCR11
Com o fechamento em R$ 107,89 em junho, os rendimentos do KNCR11 equivalem a um dividend yield mensal aproximado de 1,02%. Importante destacar que esses rendimentos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, desde que cumpram as condições estabelecidas pela legislação.
Histórico de Distribuição de Dividendos
No mês anterior, maio, a distribuição foi de R$ 1,08 por cota, o que correspondeu a 1,08% com base na cota média de R$ 102,12. Essa taxa representou 100% da taxa DI do período ou 118% do CDI, quando considerado o gross-up de imposto de renda à alíquota de 15%.
Atividade no Mercado Secundário
Em maio, o KNCR11 registrou um volume de transações de R$ 495,54 milhões, resultando em uma liquidez média diária de cerca de R$ 24,78 milhões. Esses números colocam o fundo entre os principais FIIs de papel negociados na B3.
Composição da Carteira do KNCR11
Ao final de maio, o Kinea Rendimentos Imobiliários apresentava a seguinte distribuição de ativos:
- 78,0% em ativos-alvo
- 15,1% em LCI
- 6,9% em instrumentos de caixa
A carteira está predominantemente alocada em crédito imobiliário atrelado ao CDI, reforçando a segurança e liquidez do fundo.
Detalhamento dos Ativos
A fatia em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) indexados ao CDI representa 77,8% do patrimônio, com uma remuneração média de CDI + 2,08% ao ano e um prazo médio de 3,9 anos. A composição por indexador é a seguinte:
- 93,0% CDI
- 6,9% Selic
- 0,1% IPCA
Aspectos dos Títulos e Caixa
A alocação em LCIs, que somam 15,1%, oferecem uma rentabilidade de 94% do CDI e são isentas de imposto de renda. Já a parte em caixa, com 6,9%, é composta por títulos públicos federais, rendendo 100% do CDI líquido.
Atualmente, a carteira conta com um saldo de aquisição de R$ 10.979,1 milhões e um saldo de marcação a mercado (MTM) de R$ 10.964,2 milhões, apresentando um prazo médio de 3,0 anos.
Principais Ativos em Carteira
O fundo atua com 89 ativos na classe de CRIs. Entre os destaques, encontram-se:
- CRI JHSF Malls II: CDI + 2,25%, R$ 425,5 milhões (3,9% da carteira)
- CRI JHSF Malls: CDI + 2,06%, R$ 325,9 milhões (3,0%)
- CRI Brookfield BR12: CDI + 2,03%, R$ 308,6 milhões (2,8%)
- CRI Brookfield Ed. Sigma: CDI + 1,78%, R$ 299,4 milhões (2,7%)
- CRI Extrema Business Park: CDI + 1,98%, R$ 293,9 milhões (2,7%)
- CRI Ed. EZ Tower: CDI + 1,75%, R$ 293,9 milhões (2,7%)
Distribuição Setorial da Carteira
A carteira do KNCR11 possui uma concentração significativa em setores específicos:
- 45,6%: Escritórios
- 27,3%: Shoppings
- 11,7%: Logístico
- 6,3%: Residencial pulverizado
- 3,6%: Residencial
- 5,6%: Outros
Essa distribuição reflete a estratégia focada em crédito imobiliário ancorado em indexadores de curto prazo, proporcionando segurança e rentabilidade.
Reflexões Finais
O KNCR11 se apresenta como uma opção atrativa para investidores que buscam renda passiva através de dividendos regulares e um portfólio bem diversificado. Com a manutenção dos rendimentos e uma estratégia sólida, o fundo continua a se destacar no cenário dos FIIs. O que você pensa sobre investir nesse fundo? Deixe suas opiniões e questões nos comentários!