Economia
Como a Agilidade na Execução de Garantias Pode Transformar o Crédito Corporativo no Brasil
O cenário do crédito corporativo no Brasil ainda enfrenta muitos desafios, e um dos principais é a lentidão na execução de garantias. Essa é a análise da fintech Laqus, que atua como uma depositária central de valores mobiliários. Segundo a empresa, a integração eficaz entre as infraestruturas de custódia e os agentes de garantia poderia potencializar a eficiência e a previsibilidade do mercado de crédito.
A Importância da Agilidade na Execução de Garantias
Rodrigo Amato, fundador e CEO da Laqus, enfatiza que o tempo de resposta aos incidentes de inadimplência é crucial para a percepção de risco pelos investidores. “A rapidez na execução de uma garantia pode significar a diferença entre uma perda leve e um grande prejuízo. Quanto mais célere for o processo, menor será o risco, o custo e, consequentemente, mais eficiente será o mercado”, argumenta.
Em adição, a empresa ressalta que a falta de integração entre as depositárias e os agentes de garantias contribui para um cenário de incerteza, elevando o “prêmio de risco” desejado pelos investidores. “O risco vai além da simples inadimplência; é a incerteza sobre os desdobramentos que se seguem a ela. Processos lentos ou confusos de execução elevam os custos no mercado”, complementa Amato.
Impactos de Casos Recentes no Mercado de Capitais
Recentes situações no mercado, como as que envolveram a Ambipar e a AgroGalaxy, reforçaram as vulnerabilidades das estruturas de garantias e seus efeitos sobre a precificação do crédito privado. Para reduzir disputas e acelerar os prazos, a fintech propõe a centralização dos registros e a automação das etapas de execução, o que tornaria o ambiente de crédito mais confiável.
Números Impressionantes do Mercado de Garantias
De acordo com informações da Laqus, entre janeiro e setembro de 2025, a fintech registrou um volume de R$ 17,1 bilhões em operações, o que equivale a 3.593 transações. Estima-se que, ao final do ano, esses números cheguem a R$ 22,2 bilhões e 4.491 operações — um aumento significativo de 42% em volume e 66% em número de transações em comparação a 2024.
Um Olhar sobre o Futuro do Crédito Corporativo no Brasil
As discussões sobre a execução de garantias ocorrem em um cenário onde o crédito corporativo brasileiro busca um delicado equilíbrio entre eficiência, segurança jurídica e custo de captação. Especialistas no setor acreditam que agilizar a recuperação de garantias pode ser um caminho viável para resultar em um prêmio de risco mais acessível, tornando o crédito privado no Brasil mais competitivo.
Por Que O Mercado Precisa Evoluir?
- Redução de Risco: Processos ágeis aumentam a confiança e securizam os investimentos.
- Menor Custo: A eficiência na execução reduz custos operacionais, beneficiando todos os players do mercado.
- Maior Confiança: Um sistema mais seguro cria um ambiente propício para novos investidores.
Reflexões Finais
O convite à reflexão sobre a agilidade na execução de garantias não é apenas um chamado para otimizar processos, mas também um reconhecimento das oportunidades que essa transformação pode trazer ao mercado de crédito no Brasil. À medida que o setor se adapta e evolui, a colaboração entre fintechs e instituições tradicionais será vital para impulsionar um futuro mais seguro e eficiente.
Como você vê a relação entre agilidade na execução de garantias e o crescimento do crédito corporativo? A riqueza de oportunidades pode estar ao nosso alcance se estivermos prontos para aproveitar as mudanças necessárias. Participe da conversa e compartilhe suas opiniões!