A Inteligência Artificial e o Mercado Financeiro: Reflexões de John Bollinger

Em um cenário onde a inteligência artificial (IA) se tornou um assunto em alta — impulsionando a busca por algoritmos e automações na seleção de ativos e na gestão de carteiras —, John Bollinger, o ícone por trás das famosas Bandas de Bollinger, apresenta uma perspectiva importante: a IA deve ser vista como uma aliada, não um substituto. Segundo ele, a IA ajuda a acelerar tarefas mecânicas e melhora triagens, liberando tempo para decisões mais estratégicas, mas não pode substituir a criatividade humana no gerenciamento de portfólios.

A Criatividade na Gestão de Portfólios

“Boa gestão exige criatividade”, afirma o especialista, ressaltando que a IA não deverá assumir essa função tão cedo. Isso porque, no mundo das finanças, a criatividade é um dos grandes diferenciais, algo que a máquina ainda não consegue replicar.

Bollinger também discute a eficácia das suas Bandas em diversos mercados. Ele menciona que, enquanto a ferramenta se adapta a qualquer ambiente e horizonte de tempo, sua performance pode variar. Por exemplo, em criptomoedas como Bitcoin e Ether, as Bandas mostram resultados muito positivos; já em mercados mais tradicionais, como o acionário dos EUA, esse desempenho é bom, mas não tão expressivo quanto em criptoativos.

A Importância da Adaptabilidade

O crescente ruído no mercado apresenta um novo desafio para analistas e traders. Bollinger destaca que a disponibilidade de dados é uma questão fundamental e que muitos enfrentam o que ele chama de “grande crise”. A adaptabilidade se torna, portanto, a palavra-chave para o futuro. O que era válido ontem pode não ser mais útil hoje. Ele aconselha a questionar suposições e a revisar constantemente as “verdades” do mercado.

Recentemente, Bollinger esteve no Brasil, durante a Expert XP 2025, onde apresentou sua visão sobre a aplicação das Bandas de Bollinger em um ambiente financeiro volátil. Para ele, a possibilidade de identificar oportunidades, estruturar operações e manter a disciplina é essencial em meio às turbulências do mercado.

A Visão de John Bollinger

Em uma entrevista exclusiva ao InfoMoney na Expert XP 2025, Bollinger compartilhou suas opiniões sobre a IA e seus impactos nos negócios. Vamos conferir alguns momentos-chave:

Aplicações das Bandas de Bollinger

InfoMoney: Como o senhor vê a utilização das Bandas de Bollinger em mercados tão variados e acelerados?

John Bollinger: As Bandas de Bollinger são uma ferramenta de análise técnica que se aplica a diversos mercados e prazos. Embora sua eficácia varie, elas têm se destacado em criptomoedas e também funcionam bem em mercados desenvolvidos, embora com desempenho inferior ao de cripto. O caráter do mercado e o nível de atividade influenciam diretamente o uso das Bandas.

A redução do ruído é fundamental; quanto menos interferência houver, mais fácil será aplicar análise técnica. Nos EUA, por exemplo, a alta frequência das operações pode dificultar uma leitura precisa do mercado. Portanto, recomenda linhas de análise de tempo mais longas para obter clareza.

Impacto da IA nas Análises Técnicas

InfoMoney: O avanço da IA e algoritmos de alta frequência está afetando a eficácia de ferramentas tradicionalmente usadas na análise técnica?

John Bollinger: A IA tem sido uma aliada em nosso trabalho. Facilitamos tarefas repetitivas e, ao mesmo tempo, mantemos a criatividade, não permitindo que a máquina substitua as nossas ideias. Ela sim, pode auxiliar na triagem e facilitar a identificação de ações.

Bollinger reforça que “a IA não substituirá a gestão de portfólios”. Criar estratégias e tomar decisões exige criatividade — algo que a IA ainda não consegue entregar.

Desafios Emocionais dos Traders

InfoMoney: O senhor destaca que disciplina é mais importante do que talento no trading. Quais são os maiores desafios emocionais atualmente?

John Bollinger: A volatilidade aumentou muito, dificultando a tomada de decisões em momentos críticos do mercado. O verdadeiro desafio é manter a disciplina, onde o entendimento das ferramentas e a despersonalização das decisões são fundamentais.

Bollinger recomenda uma abordagem emocionalmente neutra, onde a confiança nas ferramentas é crucial. A formação de hábitos disciplinares fará a diferença em ambientes voláteis.

Habilidades Essenciais para Traders

InfoMoney: Que habilidades um trader deve desenvolver para ter sucesso no mercado atual?

John Bollinger: Recomendo que os traders revisitem os clássicos da literatura sobre trading. Conceitos como oferta e demanda, acumulação e distribuição ainda são válidos, mesmo em um ambiente repleto de ruídos.

Ele também enfatiza a importância da leitura: consultando livros que tratam de análise técnica, você poderá se manter atualizado e relevante, independentemente das mudanças que ocorrem no mercado.

O Impacto da Disponibilidade de Dados

InfoMoney: Como o senhor vê a integração de dados fundamentais e quantitativos com as ferramentas de análise técnica?

John Bollinger: O acesso a dados se tornou um desafio crucial. Com muitas bolsas tratando os dados como propriedade, o acesso ficou mais restrito. Enquanto tivermos acesso a dados de preço limpos e de qualidade, ferramentas como as Bandas de Bollinger continuarão a ser efetivas. No entanto, a falta de acesso pode dificultar nosso trabalho como analistas técnicos.

O Futuro do Trading

John Bollinger: As ferramentas de análise técnica, como as Bandas de Bollinger, são adaptativas por natureza. Assim, traders também precisam ser dinâmicos. O que funcionou ontem, pode não funcionar hoje. Questionar tudo, revisar as suposições do mercado e ajustar-se continuamente são essenciais para quem deseja ter sucesso em um ambiente em constante transformação.

A mensagem central de John Bollinger é clara: a tecnologia pode ser uma grande aliada, mas quem está por trás das decisões ainda é humano. O mercado exige adaptação, questionamento e uma capacidade de manter a visão criativa em meio ao tumulto. Ao final, o importante é cultivar um espírito crítico, mantendo-se informado e preparado para as mudanças.

Se você está se aprofundando no universo do trading e busca entender melhor como funciona o mercado, as Bandas de Bollinger são uma excelente ferramenta para começar. Assim, ao explorar suas nuances e integrar essa análise ao seu próprio estilo de operação, você poderá se destacar em um ambiente financeiro cada vez mais dinâmico.