Itaú Unibanco: Resultados do 3º Trimestre de 2025 e Perspectivas Futuras

O Itaú Unibanco, um dos maiores bancos do Brasil, divulgou seus resultados financeiros referentes ao terceiro trimestre de 2025 (3T25) nesta terça-feira (4). O lucro líquido recorrente gerencial alcançou impressionantes R$ 11,9 bilhões, registrando um crescimento de 11,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. Vamos explorar os detalhes desse desempenho e o que isso significa para o futuro do banco.

Desempenho Financeiro e Expectativas de Mercado

Os resultados do Itaú ficaram alinhados com as expectativas do mercado. Analistas que acompanharam o desempenho do banco projetavam um lucro de R$ 11,87 bilhões, conforme destacado em compilação feita pela Reuters. Essa proximidade das projeções mostra a solidez das análises e a confiança que o mercado tem nas operações do banco.

Margem Financeira em Alta

Um dos destaques do trimestre foi a margem financeira com clientes, que cresceu 11% em comparação anual. Esse aumento é um reflexo do crescimento da carteira de crédito e da maior rentabilidade com os passivos. Vale mencionar que:

• Inadimplência: O índice de inadimplência acima de 90 dias se manteve estável em 1,9%, com o segmento de pessoas físicas alcançando o melhor patamar da série histórica.
• Carteira de Crédito: O total de crédito cresceu 6,4% em relação ao 3T24, atingindo R$ 1,402 trilhão. No segmento de pessoas físicas, o crescimento foi ainda mais expressivo, de 6,5%, com destaque para:
  • Crédito imobiliário: +15,2%
  • Cartão de crédito: +6,7%
  • Crédito pessoal: +3,8%

Esses números demonstram a força e a resiliência do Itaú em um mercado financeiro desafiador.

Receitas Diversificadas

O banco também teve crescimento nas receitas referentes a serviços e seguros, que aumentaram 7,1% em relação ao mesmo trimestre de 2024. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por:

• Ganhhos com emissão de cartões: Muita gente está utilizando os serviços do banco, refletindo a aceitação dos produtos.
• Receitas de pagamentos e recebimentos: Outro fator que contribuiu para esse resultado positivo.

No setor de seguros, o crescimento foi ainda mais robusto, com um impressionante aumento de 17,8%, fruto dos maiores prêmios ganhos pela instituição.

Custos e Despesas

As despesas não relacionadas a juros totalizaram R$ 17,2 bilhões, marcando um crescimento de 7,6% em comparação ao 3T24. Segundo a instituição, esse aumento pode ser atribuído:

• Investimentos em tecnologia: O banco está focado em modernizar sua infraestrutura e equipe.
• Acordo coletivo de trabalho: Um novo acordo, que começou a vigorar em setembro de 2025, também afetou os custos com salários e benefícios.

Com isso, o índice de eficiência trimestral ficou em 37,7%, sendo considerado o melhor da história para um terceiro trimestre. Isso mostra um avanço significativo em produtividade e escalabilidade.

Mudanças na Projeção de Crescimento

O Itaú Unibanco não apenas apresentou resultados sólidos, mas também revisou suas expectativas para a margem financeira com o mercado em 2025. A nova previsão de crescimento está entre R$ 3,0 bilhões e R$ 3,5 bilhões. Essa revisão é fortemente influenciada pela dinâmica mais positiva da mesa de trading, que superou as expectativas originalmente traçadas.

Considerações Finais

O Itaú Unibanco se posiciona de maneira favorável, apresentando números robustos e uma estratégia clara de crescimento. As ações do banco refletem não apenas sua resiliência em tempos desafiadores, mas também sua capacidade de inovação e adaptação.

Como investidor ou observador do mercado, é essencial prestar atenção às tendências apresentadas pelo banco, suas iniciativas tecnológicas e a evolução de seus serviços. O Itaú tem mostrado que, mesmo em um cenário econômico instável, é possível alcançar resultados expressivos e trazer valor tanto para os acionistas quanto para os clientes.

O que você acha dos resultados do Itaú Unibanco? Participe da discussão e compartilhe sua opinião! Os números estão lá, e a história apenas começa a ser escrita.