A JBS anunciou na segunda-feira (9) a compra da Flora Produtos de Higiene e Limpeza, fabricante de marcas como Minuano, Francis, Neutrox e OX, por um valor de empresa de R$ 2,97 bilhões. A operação amplia a atuação da companhia em produtos de consumo, incluindo beleza, cuidados pessoais e limpeza doméstica, e ainda depende do cumprimento de condições previstas no contrato.
A JBS adquirirá 100% das ações da Flora, atualmente divididas entre a J&F S.A., que detém 85,01% do capital, e o Colorado Fundo de Investimento em Participações em Cadeias Produtivas Agroindustriais, com os 14,99% restantes. O valor de empresa, ou enterprise value, foi estimado em R$ 2,97 bilhões (US$ 542 milhões). O preço final poderá ser ajustado conforme a dívida líquida da Flora na data de conclusão do negócio.
Pagamento será feito com ações
O acordo prevê que o pagamento seja realizado prioritariamente com ações classe A emitidas pela JBS N.V., inclusive por meio de recibos de ações negociados no Brasil, conhecidos como BDRs. O valor patrimonial correspondente à participação acionária da Flora, chamado de equity value, foi calculado em US$ 367 milhões e será pago integralmente com ações classe A mantidas em tesouraria pela JBS.
A companhia também assumirá a dívida da Flora. Segundo a JBS, considerando a contribuição da empresa adquirida para o Ebitda — indicador usado para medir o resultado operacional antes de juros, impostos, depreciação e amortização — e a estrutura do negócio, a aquisição não deve alterar seu índice de alavancagem líquida, que relaciona a dívida líquida ao resultado operacional.
Como a J&F pertence ao mesmo grupo econômico da JBS, a operação é classificada como uma transação entre partes relacionadas. As empresas informaram que os órgãos competentes aprovaram o negócio e que seus termos foram definidos com base em estudos de instituições especializadas e independentes. Também divulgaram o comunicado sobre transações entre partes relacionadas exigido pela Resolução 80 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Flora amplia atuação em consumo
A JBS afirmou que a compra expande sua plataforma de produtos de consumo de maior valor agregado. Com a Flora, a companhia entra nos mercados de beleza e cuidados pessoais e aumenta sua presença em produtos para limpeza doméstica. A empresa também apontou oportunidades de crescimento em nutrição, saúde e suplementos alimentares.
A aquisição se soma a investimentos da JBS em ingredientes de maior valor agregado. Entre eles está a Genu-in, criada em 2022 para desenvolver aplicações avançadas de colágeno bovino. A companhia também conta com a JBS Biotech, em Florianópolis, e a BioTech Foods, em San Sebastián, na Espanha.
Com mais de 45 anos de história, a Flora está entre as cinco maiores empresas brasileiras nos segmentos de produtos para banho e cuidados com roupas. Nos 12 meses encerrados em setembro de 2026, registrou receita líquida de R$ 2,9 bilhões (US$ 531 milhões). A empresa possui cinco fábricas, sete centros de distribuição e um centro de pesquisa e desenvolvimento, além de mais de 4.200 funcionários.
O fechamento da compra depende do cumprimento ou da renúncia de condições precedentes usuais nesse tipo de transação e estabelecidas em contrato. A JBS informou que manterá acionistas e o mercado atualizados sobre eventuais desdobramentos relevantes, conforme as regras aplicáveis.
Canal Rural também será adquirido
Na mesma data, a JBS S.A. e a JBS N.V. assinaram um contrato com a J&F para comprar a totalidade das quotas da Canal Rural Produções Ltda., hoje integralmente detidas pela holding. O valor de empresa atribuído ao Canal Rural é de R$ 61 milhões (US$ 11 milhões), em base cash free, debt free, modalidade que considera a operação sem caixa e sem dívida.
O preço final do Canal Rural também poderá ser ajustado conforme a dívida líquida da empresa na data de fechamento. De acordo com as companhias, a operação foi estruturada em termos substancialmente semelhantes aos da compra da Flora, inclusive quanto à forma de pagamento e ao mecanismo de ajuste de preço. A conclusão do negócio também depende das condições precedentes aplicáveis.